Lorsque la plupart des gens examinent leurs finances, ils se concentrent sur le rendement :

Comment se portent mes investissements?
Est-ce que je suis le marché?
Est-ce que ma valeur nette augmente?

Ce sont des questions importantes. Mais il existe un autre facteur qui peut avoir tout autant d’impact sur vos résultats à long terme : les frais.

Non seulement combien vous payez, mais ce pour quoi vous payez — et si cela travaille réellement en votre faveur.

 

L’impact caché des frais

Les frais sont l’un des rares éléments en investissement qui sont certains et contrôlables.

Les marchés fluctuent.
Les rendements varient.

Mais les frais ne disparaissent pas, et avec le temps, ils se composent tout comme vos investissements.

Même une petite différence peut représenter des dizaines, voire des centaines de milliers de dollars au cours d’une carrière.

Avec le temps, la plupart des professionnels à revenu élevé accumulent un mélange de comptes et de stratégies. Cela entraîne souvent plusieurs couches de frais — certaines transparentes, d’autres moins visibles.

L’objectif n’est donc pas simplement de réduire les frais, mais bien de les comprendre.

 

Faible coût vs valeur réelle

Il existe une perception répandue selon laquelle des frais plus bas sont toujours préférables.

Mais ce n’est qu’une partie de l’histoire.

Si vous payez très peu, mais que vous ne recevez aucune orientation claire, aucune planification formelle et aucune coordination entre vos objectifs financiers, le coût à long terme peut être bien plus élevé que les frais eux-mêmes.

À l’inverse, payer pour des conseils réfléchis et structurés peut créer une réelle valeur grâce à :

• de meilleures décisions financières 
• une meilleure efficacité fiscale 
• un plan financier clair à long terme 

Tout cela peut vous aider à atteindre une réussite financière durable.

Des recherches à long terme menées par CIRANO démontrent que les personnes qui travaillent avec un conseiller financier ont tendance à accumuler beaucoup plus de richesse, principalement grâce à une planification disciplinée et à un accompagnement comportemental. 

L’étude montre que :

• les ménages ayant travaillé avec un conseiller pendant 4 à 6 ans possèdent en moyenne 1,8 fois plus d’actifs que des ménages comparables sans conseiller. 
• après 7 à 14 ans, cette proportion passe à 2,1 fois plus d’actifs. 
• après 15 ans ou plus, les actifs atteignent en moyenne 2,3 fois plus. 

Autrement dit, la question n’est pas seulement ce que vous payez, mais ce que vous obtenez en retour.

Comprendre comment vous payez

L’une des questions les plus importantes à se poser est :

Comment mes frais sont-ils structurés?

En général, les frais peuvent être organisés selon trois modèles principaux.

Planification financière à honoraires

Dans ce modèle, vous payez directement pour les conseils, souvent sous forme d’honoraires fixes annuels ou ponctuels.

Habituellement, vous gérez vos propres placements, mais vous payez pour la planification financière et les conseils entourant vos investissements et vos finances globales.

 

Approche de gestion de placements à honoraires

Dans ce cas, vous payez à votre conseiller un frais fixe, généralement un pourcentage des actifs qu’il gère pour vous.

Ces frais couvrent :

• la gestion des placements 
• la planification financière 
• l’optimisation globale de votre situation financière 

C’est une approche plus transparente, car vous savez exactement combien vous payez et pour quels services.

 

Frais intégrés aux produits

Ces frais sont intégrés directement dans certains placements ou produits d’assurance.

Ils ne sont pas toujours visibles, mais ils servent à couvrir :

• la gestion 
• l’administration 
• les conseils 

Chaque structure peut avoir sa place.

Le problème survient surtout lorsque les clients ne comprennent pas clairement dans quel modèle ils se trouvent — ni pourquoi.

 

Pourquoi l’indépendance est importante

Lorsque les conseils sont trop étroitement liés à des produits ou fournisseurs spécifiques, cela peut limiter les recommandations possibles.

Des conseils indépendants permettent une perspective plus large.

Ils offrent la possibilité de :

• comparer différentes options 
• évaluer les coûts 
• construire une stratégie basée sur ce qui est réellement le mieux pour vous 

et non simplement sur ce qui correspond à une gamme de produits limitée.

Pour les professionnels ayant une situation financière plus complexe, cette flexibilité est essentielle.

Elle permet à votre plan financier d’évoluer avec votre carrière, votre entreprise et vos objectifs financiers.

 

L’approche Oberoi : clarté et flexibilité

Chez Oberoi Financial Group, nous croyons qu’il n’existe pas une seule structure de frais idéale, tout comme il n’existe pas un seul type de plan financier.

C’est pourquoi nous offrons les trois approches.

Un modèle de planification financière à honoraires, où vous payez pour des conseils financiers complets.

Une approche de gestion de placements à honoraires, où nous déterminons ensemble un frais fixe pour la gestion de vos investissements et votre planification financière.
Cette approche est plus transparente : les frais sont établis à l’avance, sans surprise.

Et des solutions basées sur des produits, lorsque cela est approprié, où les frais peuvent être intégrés dans certains placements ou produits d’assurance.

Plus important encore, nous vous aidons à comprendre comment ces éléments fonctionnent ensemble.

Pour certains clients, des honoraires de planification distincts offrent plus de clarté et de contrôle.

Pour d’autres, des solutions intégrées apportent efficacité et simplicité.

Dans plusieurs cas, une combinaison des deux peut être la meilleure approche.

Notre objectif n’est pas de privilégier un modèle plutôt qu’un autre.

Notre objectif est d’aligner la structure avec vos besoins et, surtout, de nous assurer que vous comprenez ce que vous payez et pourquoi.

En résumé

Les frais ne sont ni bons ni mauvais en soi.

Ce sont un outil qui doit être évalué en fonction de :

• la valeur 
• la transparence 
• les résultats obtenus 

Lorsque vous comprenez la structure de vos frais, vous gagnez quelque chose de plus important que des économies : le contrôle sur vos décisions financières et votre stratégie à long terme, ainsi que la confiance que votre plan travaille réellement dans votre intérêt.

Si cela fait un moment que vous n’avez pas révisé vos frais — ou si vous n’êtes pas entièrement certain de la façon dont vous payez — contactez-nous et examinons-le ensemble.

La clarté autour des frais ne concerne pas seulement ce que vous dépensez.

Il s’agit surtout de l’efficacité avec laquelle votre patrimoine est construit.

 

Sources
Montmarquette, C., et Prud’Homme, A. More on the value of financial advisors. Mars 2020. CIRANO.