Les taux d’intérêt fluctuent sans cesse, mais que veulent-ils dire pour vous et votre argent durement gagné? Il est important de comprendre comment de petits changements en apparence peuvent avoir un impact majeur sur votre santé financière.

Qu’est-ce qu’un taux d’intérêt?
Lorsqu’on parle d’un prêt, le taux d’intérêt représente le montant que le prêteur facture à l’emprunteur. Il s’agit d’un pourcentage du montant emprunté (le capital). Par exemple, lorsque vous payez votre hypothèque, votre prêt auto, vos prêts étudiants ou tout autre prêt personnel, une partie de vos paiements sert à rembourser le capital, et une autre partie sert à payer les intérêts au prêteur (banque, institution hypothécaire ou particulier).
Les taux d’intérêt s’appliquent aussi à l’épargne. Lorsque vous déposez ou investissez de l’argent dans une institution financière, celle-ci vous verse des intérêts (un pourcentage du montant déposé) pour avoir gardé ou investi vos fonds chez elle.

Que se passe-t-il quand les taux d’intérêt changent?
Les conditions du marché, l’inflation et les politiques de la Banque du Canada influencent les taux d’intérêt. La Banque du Canada, qui est la banque centrale du pays, prend tous ces facteurs en compte lorsqu’elle fixe son taux directeur, appelé le taux du financement à un jour.¹

Ce taux directeur influence directement le taux préférentiel utilisé par les banques pour déterminer le taux de vos prêts ou hypothèques. Il influence aussi combien vous pouvez gagner sur vos comptes d’épargne ou placements. La Banque du Canada se réunit huit fois par année, et c’est à ces moments-là qu’elle annonce généralement les changements à son taux directeur.

Quand les taux d’intérêt montent
La Banque du Canada augmente généralement son taux directeur lorsque l’inflation (la hausse du coût des biens et services) s’accélère. Cela rend l’emprunt plus coûteux. Par exemple, si vous avez une hypothèque à taux variable, vos paiements mensuels pourraient augmenter.

Mais ce n’est pas que du négatif! Une hausse des taux signifie souvent aussi une augmentation du rendement sur vos épargnes et placements. Les banques ont tendance à offrir de meilleurs taux d’intérêt sur les comptes d’épargne lorsque le taux directeur augmente. Si vous avez épargné, cela peut faire croître votre bas de laine plus rapidement.

Quand les taux d’intérêt baissent
À l’inverse, la Banque du Canada réduit généralement son taux directeur lorsque l’inflation ralentit ou risque de passer sous la cible de 2 %.² Dans ce contexte, emprunter coûte moins cher. Cela peut être un bon moment pour refinancer une hypothèque ou verrouiller un taux fixe avantageux. Des taux plus bas signifient que vous paierez moins d’intérêts sur la durée totale du prêt — ce qui peut représenter des milliers de dollars d’économies.
Cependant, vos épargnes généreront probablement aussi moins d’intérêts pendant cette période.

Naviguer dans un contexte de taux changeants
Les taux d’intérêt ne touchent pas seulement vos hypothèques et épargnes. Ils ont aussi un impact sur les prix à la consommation. Lorsque les taux augmentent, il en coûte plus cher aux entreprises d’emprunter pour financer leur croissance ou stock. Pour compenser, elles peuvent augmenter les prix, ce qui signifie que vous pourriez payer plus cher pour vos biens et services essentiels.
À l’inverse, lorsque les taux diminuent, les entreprises peuvent emprunter à moindre coût, ce qui peut se traduire par des prix plus bas et des biens plus abordables pour les consommateurs.

Le secret? Être bien informé et proactif
Comprendre comment fonctionnent les taux d’intérêt vous permet de prendre de meilleures décisions financières. Que vous souhaitiez épargner davantage, rembourser vos dettes ou investir, maîtriser les effets des taux d’intérêt peut vous rapprocher de vos objectifs.

Prochaine étape : Préparez-vous à la prochaine décision de taux
Prêt à prendre les choses en main? Parlons-en! Nous sommes là pour vous aider à comprendre comment les taux d’intérêt influencent votre situation financière et à mettre en place une stratégie adaptée.
Ensemble, nous pouvons traverser les cycles économiques et bâtir une base financière solide. Ne laissez pas les taux d’intérêt vous intimider — avec les bons conseils et les bonnes connaissances, vous pouvez les utiliser à votre avantage.

Sources :
⦁ Understanding our policy interest rate. Banque du Canada. 13 avril 2022.
https://www.bankofcanada.ca/2022/04/understanding-policy-interest-rate/
⦁ Ibid.