Commencer à investir peut être un processus intimidant et stressant. Nous avons tous déjà entendu des histoires de corrections boursières, de krachs ou même, à l’occasion, de stratagèmes de type Ponzi où des gens deviennent victimes de fraude. Bien que l’investissement comporte toujours un certain niveau de risque, une diversification adéquate permet non seulement de réduire ce risque, mais aussi de permettre à votre portefeuille de résister aux pressions causées par différentes conditions de marché. Le principal avantage de la diversification est qu’elle réduit la volatilité (le risque) de votre portefeuille. Si un investissement perd de la valeur, un autre peut augmenter en même temps, de sorte que la performance globale demeure positive à long terme. Avant de voir en détail comment bien diversifier, prenons le temps de comprendre ce que signifie vraiment la diversification.

Qu’est-ce que la diversification?

La diversification des actifs est définie comme une stratégie financière qui consiste à répartir les investissements dans différentes catégories d’actifs, industries ou régions géographiques afin de réduire le risque. L’objectif est de limiter l’exposition aux pertes dans un seul investissement ou un seul type d’investissement. En d’autres mots, la diversification, c’est investir dans une variété d’endroits différents pour réduire votre risque global. Comme on dit : « Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. »

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Les étapes pour bien diversifier :

Maintenant que nous comprenons ce que signifie diversifier, la prochaine étape est de savoir comment le faire efficacement. La diversification prend plusieurs formes, et il est important de les comprendre pour atteindre l’objectif d’un portefeuille bien équilibré.

1. Diversification des actifs

Chaque type d’investissement peut être classé dans une catégorie d’actifs. Les actifs appartenant à la même catégorie présentent des caractéristiques similaires et sont généralement soumis aux mêmes lois et règlements. Chaque catégorie d’actifs comporte généralement des niveaux de risque semblables et un traitement fiscal comparable. En raison de la nature unique de chaque catégorie, il est important d’avoir un mélange réfléchi de plusieurs types d’actifs pour limiter le risque. Voici quelques exemples :

• Actions : titres boursiers, FNB, etc.
• Revenu fixe : obligations
• Espèces et équivalents : CPG, comptes d’épargne à intérêt élevé (CÉIÉ), bons du Trésor, etc.
• Capital-investissement (private equity)
• Immobilier
• Produits d’assurance
• Cryptomonnaies

Inclure différentes catégories d’actifs dans votre plan financier permet non seulement de tirer parti de niveaux de risque variés, mais aussi de bénéficier de différents traitements fiscaux.

2. Diversification géographique

Certains investisseurs peuvent souffrir de ce qu’on appelle le biais du pays d’origine lorsqu’ils choisissent leurs placements — par exemple, en achetant uniquement des actions d’entreprises qu’ils connaissent et qui opèrent dans leur pays. Cela peut vous exposer à des risques liés aux ralentissements économiques locaux, aux dévaluations monétaires ou aux risques politiques. Cela peut aussi limiter vos choix d’investissement. Par exemple, ici au Canada, nous avons une forte concentration de titres dans les secteurs de l’énergie et des services financiers, comparativement à plusieurs autres pays. De plus, le Canada ne représente que moins de 5 % de l’univers mondial des placements, ce qui veut dire que vous pourriez passer à côté de belles occasions en investissant seulement dans des entreprises canadiennes. Finalement, toute instabilité politique ou économique locale pourrait avoir un impact négatif important sur votre portefeuille si vous vous concentrez uniquement sur un marché. Pour réduire ce risque, il est judicieux d’ajouter une exposition à différentes régions dans le monde.

3. Diversification par secteur et industrie

Les entreprises de certains secteurs peuvent performer différemment selon les conditions économiques ou les phases du cycle économique. Par exemple, un secteur très endetté, comme l’immobilier, pourrait bien performer lorsque les taux d’intérêt sont bas, mais souffrir lorsque ces taux montent. De même, des pénuries de main-d’œuvre ou des problèmes d’approvisionnement propres à un secteur peuvent faire chuter la performance de l’ensemble de ce secteur. Il est donc crucial d’avoir une exposition à plusieurs grands secteurs pour réduire l’impact qu’un seul secteur pourrait avoir sur la performance globale de votre portefeuille.

Vous voulez en savoir plus?

Créer un portefeuille bien diversifié implique plusieurs éléments. En plus des points mentionnés ci-dessus, il est essentiel de comprendre votre tolérance au risque, votre horizon de placement et votre style d’investissement. Chaque investisseur a des objectifs différents; ainsi, son portefeuille devrait être adapté à ces objectifs précis. La diversification est un moyen important pour rester aligné avec vos buts financiers et pour naviguer pendant les périodes de volatilité et d’incertitude. Communicate with your team at Oberoi Financial Group so we can ensure your portfolio is properly diversified and ready to help you achieve your long-term financial goals.